На краю дремучего леса стоит деревня. Живут в той деревне люди, среди них и Златка со своей матушкой. В самой глуши дремучего леса возвышается резной терем. Обитает в тереме грозный Волк-оборотень. Люди из деревни боятся Волка, но и почитают его. Однажды, выглянув в окно в мятежную осеннюю ночь, Златка видит горящие в темноте волчьи глаза…